近日，中期协公布了2024年1月风险管理公司的业务情况。
整体来看，1月份，共计业务收入171.34亿元环比降16.81%，同比降8.94%。但在净利润方面出现良好表现，总计0.6亿元，环比增0.5%，同比大增504.50%。
值得注意的是，总资产也出现下降。1月共有资产1796.79亿元，环比降96.51%，同比降5.10%。
总的资产和收入在降速，而净利润却有所改善。这或在一定程度上代表着风险管理子公司获利能力有所增强。
此外，受雪球类产品影响，股指类衍生品业务有所增长。
雪球类产品被喊停，场外业务出现缩减
在具体业务上，场外衍生品业务累计新增名义本金较多。
其中股指类标的在1月占到大头，月末存续名义本金1304.42亿元，在所有类型中占比高达30.61%。
据了解，股指类标的的增长或与此前雪球类指数产品的发行有关。今年1月雪球产品因股票指数下跌出现大规模敲入。
此前国金证券首席介绍，中证500和中证1000的“雪球”主要通过股指期货对冲，因此如果市场在敲入线密集区附近发生快速暴跌时，可能会导致不追保结构的部分保证金“雪球”对冲盘大量平仓，对股指期货市场带来较大负面冲击，对现货市场也会带来一定间接影响。2024年1月22日盘中IC2409合约和多个IM合约一度触及跌停，“雪球”集中敲入风险或已明显释放。
一位风险管理子公司负责风险的业务人员则向财联社表示，今年公司险些差点赔钱，就是因为雪球产品。因相关的期权合约协议，若晚平仓几分钟可能造成数千万的亏损，远远超过子公司的承受能力。
该业务人员表示，这一波市场雪球爆仓风险后，公司已经不再开展相关业务了。
综合来看，1月场外衍生品业务中，财盛证券商品类、个股类、股指类、交易所基金和其他类别累计新增名义本金分别为1542.15亿元、196.70亿元、275.34亿元、10.33亿元和15.76亿元，占比分别为75.58%、9.64%、13.5%、0.51%和0.77%。
此外上市公司场外商品衍生品本月新增名义金额316.58亿元，环比减少6%，占比21%；本月末存续名义金额402.45亿元，同比增加73%，占比17%。
基差贸易累计额193.40亿元，中小微企业占比48%
报告还统计了其他业务的数据。
在基差贸易方面，1月风险管理公司为中小微企业提供服务累计贸易额193.40亿元，占比48%。累计服务中小微企业2697家次，占比67%。
品种最多的为能源化工，共计121.47亿元，占比30.44%。其次为有色金属板块， 共计112.88亿元，占比28.28%。
坐市业务方面，1月总体成交额6379.16亿元，环比下降73.99%，同比下降66.58%。成交量1124.82万手，环比下降77.50%，同比下降69.61%。
具体细分来看，工业硅为期货做市累计成交额最高的品种，共计1926.67亿元，行业占比高达30.20%，远远甩开第二名的菜籽油352.55亿元，占比5.53%。场内期权做市方面，中证1000股指最多，高达77.64亿元，行业占比31.08%。
含权贸易方面，为中小微企业提供服务累计贸易额4.16亿元，占比93%，主要分布于农产品、能源化工板块；累计服务中小微企业24家次，占比75%。
文章为作者独立观点，不代表财盛证券观点
